Девальвация валюты - обесценивание национального капитала

Оглавление. Жми для простмотра

Каждая денежная единица обладает определенной стоимостью, выраженной в других денежных единицах. Этот параметр является величиной не статической, а динамической, поскольку его величина регулярно изменяется. Если такое изменение происходит в сторону снижения стоимости (фактической и номинальной), то тогда возникает процесс девальвации валюты, ведущий к ее обесцениванию.

Одно из следствий такого обесценивания заключается в меньшем объеме импортных товаров, который можно купить на ту же денежную сумму, по сравнению с тем объемом, который можно было купить до девальвации национальной валюты. Обычно национальная валюта оценивается в отношении к:

твердой валюте (USD, EUR);
международным счетным единицам;
золотому стандарту;
акциям ЦБ.

Следует отличать девальвацию нац валюты от колебаний ее курса. Под колебанием понимается незначительное изменение курса валюты (порядка нескольких процентов), происходящее с малой периодичностью (порядка нескольких дней) и в обоих направлениях (вверх и вниз). А вот говорить о девальвации курса национальной валюты можно в том случае, если он на протяжении длительного периода (порядка недель и месяцев) стабильно снижается (рис. 1), причем относительное изменение составляет порядка десятков процентов.

Рисунок 1. Девальвация нац валюты – это обычно долгосрочный и стабильный процесс.

Помимо снижения покупательной способности национальной валюты, девальвация может привести негативным для экономики страны спекулятивным действиям. Они заключаются в массовом приобретении иностранной валюты непосредственно перед планируемой девальвацией. В результате может произойти критическое уменьшение валютных резервов государства. Поэтому при необходимости девальвации перед ЦБ стоит важная задача – завершить этот процесс в кратчайшие сроки, чтобы максимально снизить объем спекулятивных действий.

Какая бывает девальвация курса национальной валюты

Она бывает двух типов:

открытая – осуществляется под руководством ЦБ (предварительно от него поступает соответствующее оповещение) и сопровождается обменом старых денежных знаков на новые, (рис. 2), что сопровождается такими негативными последствиями, как резкое подорожание услуг и товаров;
скрытая – национальная валюта обесценивается без проведения обмена старых денежных знаков на новые (в этом случае подорожание услуг и товаров происходит плавно, но для поддержания скрытой девальвации национальной валюты расходуется существенный объем золотовалютного запаса страны).

Рисунок 2. Открытая девальвация валюты приводит к изменению номинала денежных средств, обычно кратному 10.

Почему возникает девальвация нац валюты

Наиболее распространенными поводами к проведению девальвации являются:

проблемы с торговым балансом государственной экономики;
доминирование объемов импортирования над объемами экспортирования;
высокая степень инфляции;
необходимость обеспечения конкурентоспособности нац валюты в глобальном масштабе;
малый объем золотовалютных запасов страны;
значительный объем вывода капитала за пределы страны;
активация «печатного станка».
низкий уровень доверия населения к нац валюте.

Причиной девальвации могут стать и внешнеполитические отношения (например, санкции).

К чему может привести девальвация валюты

Все последствия этого процесса можно классифицировать на негативные и позитивные. Наиболее отрицательным последствием для государственной экономики является быстрое снижение стоимости нац валюты (рис. 3). Это, в свою очередь, приводит к:

увеличению объемов выводимого из страны финансового капитала;
снижению предпринимательской активности;
росту числа безработных;
гиперинфляции.

Рисунок 3. Ценность национальной валюты при девальвации существенно снижается.

В результате неизбежен спад экономики и становится вероятным дефолт. И еще одно отрицательное последствие девальвации курса национальной валюты заключается в обесценивании банковских депозитов населения.

А к позитивным моментам девальвации относятся:

повышение спроса на товары отечественных производителей;
повышение объема экспорта;
сокращение расходования золотовалютных запасов.

Как защититься от вероятной девальвации курса национальной валюты

Любая кризисная или предкризисная экономическая или политическая ситуация создает высокую вероятность наступления девальвации. Чтобы снизить негативные последствия от нее, необходимо предпринять некоторые меры. Одна из самых эффективных из них – это приобретение высоконадежных валюты. К ним относятся доллар США, евро, юань, фунт, йена, швейцарский франк. Их отличительная особенность – устойчивость курса и высокая платежеспособность.

Однако покупать иностранную валюту после ее значительного роста нецелесообразно (это имеет смысл только для долгосрочных инвестиций на несколько лет). В ином случае лучше приобрести:

драгоценности, золотые слитки, качественную бытовую технику – если накопления небольшие;
ликвидную недвижимость – если накопления имеют порядок миллионов рублей.

Рисунок 4. Трейдинг – один из способов пережить девальвацию курса национальной валюты без существенных негативных последствий.

Как вариант, можно открыть торговый или инвестиционный счет у брокера и торговать или инвестировать в фондовый рынок или на форекс. Однако такой способ требует отличного понимания методов анализа рынков и умения строить достоверные прогнозы. Поэтому изучение трейдинга является хорошей подготовкой к девальвации нац валюты – если она произойдет, то всегда можно заняться деятельностью на финансовых рынках, которая способна приносить доход на любом движении курса финансового инструмента (рис. 4).