ПИФы — онлайн-инвестиции для получения гарантированного дохода

С тех пор, как в России появились первые паевые инвестиционные фонды, прошло уже более 20 лет. Сначала отечественные управляющие компании заимствовали идеи развития инвестиционного бизнеса у американцев, так как в США коллективное инвестирование до этого момента существовало уже достаточно давно. Американские системы инвестиций в ПИФы были проверенными и надежными, поэтому на них ориентировались инвесторы из других стран. Но далеко не всем российским пайщикам удалось приумножить свои финансы, так как многим помешали фондовые кризисы, ошибки управляющих компаний и банкротство некоторых из них.

В основе деятельности российских ПИФов лежит принцип долгосрочного инвестирования. Подавляющее большинство фондов не используют спекулятивные операции, ориентируясь на сиюминутную прибыль, а делают ставки на рост фондового рынка в целом или на прогрессирование отдельных отраслей экономики в будущем. Управляющие компании предлагают клиентам длительные сроки инвестирования, мотивируя их выгодными условиями и интересными предложениями (рис. 1).

Лучший брокер

Рисунок 1. Схема распределения инвестиций в ПИФы.
Рисунок 1. Схема распределения инвестиций в ПИФы.Рисунок 1. Схема распределения инвестиций в ПИФы.

Рассматривая российский фондовый рынок с начала 2009 года и до сегодняшнего момента, можно отметить, что некоторые ПИФы достигли небывалого успеха. Так, за последние 10 лет лучшим стал «Арсагера – фонд акций», который достиг доходности в 1417%. Еще у нескольких ПИФов доход превысил начальный капитал более чем на 1000%, двое из которых работали под руководством «Апрель-Капитал». Все топ-фонды ведут свой бизнес согласно главному принципу: почти все активы вкладываются в акции. За это же время индекс Мосбиржи повысился лишь на 365%, что говорит о неэффективности стратегии «купи и держи» (рис. 2).

Рисунок 2. Относительное сравнение доходов ПИФов с биржевыми индексами на примере Арсагера.
Рисунок 2. Относительное сравнение доходов ПИФов с биржевыми индексами на примере Арсагера.

Обыграть индекс Мосбиржи удалось 46 ПИФам из всех сохранившихся до 2019 года фондов акций. Преодолеть инфляцию, которая составила 107% с 2009 года, не удалось лишь 9 фондам из 126. Самым слабым оказался «АК БАРС-Консервативный» – фонд, который специализируется на инвестициях в облигации.

Инвестиции в ПИФы как альтернатива негосударственным пенсионным фондам

Доходность фонда облигаций, как правило, находятся на уровне выше среднего. За редким исключением в этой категории возможны убытки, например, если приобретены некачественные бумаги. Обычно так бывает, если во главе ПИФа стоит финансово-промышленная группа, которая инвестирует взносы пайщиков в заведомо провальные проекты. Но если говорить о рынке коллективных инвестиций, здесь убытки случаются крайне редко.

Если рассматривать работу низкорисковых фондов облигаций в длительном временном отрезке, то почти всегда можно отметить не только защиту от инфляции, но и хорошую доходность. Так, за последние 10 лет только 3 ПИФа из 29 можно охарактеризовать убыточными – их доходность оказалась несколько ниже инфляции. Максимальным результатом похвастался «ВТБ – Фонд Казначейский» – 348,8%. Чуть меньших показателей удалось достичь еще двум фондам облигаций.

Облигационные ПИФы делают вложения в те же финансовые инструменты, что и негосударственные пенсионные фонды. Но в случае с ПИФами расходы значительно меньше, чем в НПФ. Именно по этой причине неплохим вариантом для инвесторов могут стать паевые фонды облигаций, целью которых является накопление пенсионного капитала без риска с инвестициями в акции.

Что влияет на доходы ПИФов

При выборе фонда для долгосрочных инвестиций необходимо учитывать не только категорию ПИФа, но и авторитет управляющей компании, где главную роль играют комиссии за управление активами. В каждой управляющей компании свои условия инвестирования, размер вознаграждений зависит от выбранного пайщиком фонда.

Важный момент, на который стоит обратить внимание пайщикам – размер комиссий облигационных ПИФов, так как потенциал их доходности очень невысок. Большинство ПИФов, в том числе и биржевых, взимают с пайщиков комиссию в размере более 1%. И только 9 российских управляющих компаний берут процент менее 1. Самый выгодный облигационный фонд – УК «Арсагера», который берет вознаграждение лишь 0,52%.
Иногда пайщики категорически отбрасывают варианты фондов, которые взимают комиссию более 1%. Но это не совсем верное решение, так как УК обычно включает в эту сумму не только собственное вознаграждение, но и затраты на регистратор, депозитарий и др. Некоторые компании хотят таким образом подстраховаться и вписывают в строку «прочие расходы» нереально большую сумму. На практике получается, что комиссия фонда оказывается значительно ниже указанной изначально, но многие инвесторы не знают об этом и не рассматривают варианты фондов, которые указывают комиссию больше среднего.

Для примера можно взять фонд «Сфера», непосредственная комиссия которого составляет всего 0,5%. Этот фонд находится в конце рейтинга лишь потому, что в графе «прочие расходы» указана большая сумма. Из десятки фондов с самыми малыми инфраструктурными затратами пять являются ПИФами, торгующими на Мосбирже. К слову, их комиссии (до 1%) намного выше американских фондов, так как если сравнить российские и американские ПИФы по СЧА, первые будут значительно уступать последним.

ПИФы онлайн

Как считает большинство финансовых экспертов, в дальнейшем рынок коллективных инвестиций будет развиваться в более быстром режиме за счет биржевых фондов. Этот вариант является более удобным и разумным, так как в этом случае нет необходимости посещать офисы управляющих компаний, подписывать документы и т. д. Однако российским компаниям придется держать жесткую конкуренцию с американскими по таким критериям как размеры комиссий и качество управления.

Рисунок 3. Купить ПИФы онлайн очень легко.
Рисунок 3. Купить ПИФы онлайн очень легко.
В настоящее время можно инвестировать в ПИФы онлайн, не посещая офис управляющей компании. Для этого достаточно перейти на сайт УК и открыть на нем страницу, посвященную ПИФам. На ней, кроме описания предлагаемых управляющей компанией ПИФов, будет и кнопка для их покупки онлайн. Клик на нее приводить к открытию формы, заполнив которую и отправив, можно стать инвестором в ПИФ (предварительно необходимо зарегистрироваться на сайте управляющей компании). В качестве примера на рис. 3 показана такая кнопка (красная) с сайта ВТБ, перед которой размещено краткое описание доступных для инвестиций ПИФов. При этом сохраняется возможность и традиционной покупки ПИФа в отделении УК.
ПлохоНе интересноМожно и лучшеСредненькоКрутая статья (2Голосов на Форекс блоге, средний балл: 5,00 из 5)
Загрузка...

Оставьте ответ

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *