Некоторые виды вкладов денежных средств могут предложить инвестору особые условия по отдельно взятым параметрам, например, к методу распределения прибыли. В некоторых случаях от инвестора потребуется регулярный вывод дохода, притом оставляя без изменений текущий объём инвестиции. А ещё может быть и такое предложение, когда используется так называемая сумма сложных процентов, заключающаяся в реинвестировании с определенной периодичностью и с необходимой процентной распределенностью.
Суть сложных процентов можно рассмотреть на следующем примере. Если инвестор делает вложение, допустим, в размере 500000 рублей под 20% за год и выбирает срок инвестирования 3 года, что считается средним сроком, то такой процент уже будет классифицирован как сложный и будет рассчитываться каждый год:
- За первый год инвестор заработает 100000 рублей, что будет соответствовать 20% от изначального вложения;
- За второй год инвестор заработает уже 120000 рублей, так как на конец этого периода прибыль увеличивается с учётом суммирования стартового капитала и дохода за предыдущий год (20% от (500000+100000)=120000), что составит уже 24%;
- За третий год инвестор заработает свыше 28% от стартовой инвестиции, то есть 144000 рублей (20% от (60000+120000)=144000).
Сложный процент получил широкое распространение в трейдинге. Стремясь получить высокую прибыль в сжатые сроки, трейдеры-спекулянты находят сложный процент очень удобной для себя стратегией, отражающей волатильность активов за интересующий их временный период. Так же он представляет интерес для инвесторов, работающих с долгосрочными вкладами, но чаще всего его изучают именно трейдеры-спекулянты.
Сумма сложного процента в применении к инвестициям
Сложный процент полезен и для заработка на дивидендах, что способен наглядно проиллюстрировать следующий пример. Инвестор вложил деньги в акции в размере 100 тысяч рублей с фиксированной доходностью в 5%. После этого инвестор начинает на прибыль от дивидендов докупать акции, что называется реинвестированием. В результате этой операции уже через 10 лет прибыль, получаемая с дивидендов, будет составлять 63 тысячи рублей, а через 20 лет — 165 тысяч рублей, и ещё через 30 лет — 332 тысячи рублей. То есть итоговая прибыль составит 332% от стартового вложения.
Но в том случае, если дивиденды снимаются каждый год, это приведёт к росту активов по обычному проценту, то есть за тот же период он сумеет заработать не более 150%, что меньше в на 50% суммы, накопленной в результате использования приведённой стратегии. Выгода в неснятии дивидендов, т. е. в повторном вкладе в инвестиции.
Тот же принцип распространяется и на облигации. Инвестируя в них, возможно добиться конкретной прибыли в установленные сроки, доход по купонам увеличится в результате реинвестирования. Сложного процента при этом работает аналогично примеру с дивидендами.
Суть сложного процента и рынок
Сложный процент применяется и в трейдинге фьючерсами. Например, если приобрести 4 фьючерса с гарантированным начислением 35 тысяч рублей по рыночной цене в 150 тысяч рублей, то вариационная маржа составит 30 тысяч рублей с учётом роста цены фьючерсов на 5% (4*150000*0,05=30000).
Позднее можно приобрести ещё один фьючерс по цене 35000 рублей в случае появления свободных средств, обычно равных 5 тысячам рублей, и вариационной маржи — 30000 рублей. Если фьючерс возобновит рост, то он составит дополнительные 5% и вариационная маржа достигнет уже 25200 рублей (3*168000*0,05=25200).
Третья доля прибыли обеспечена за счёт еще одного приобретенного фьючерса. То есть, произведена капитализация вариационной маржи по аналогии с дивидендами и купонами, но рассматриваемая операция отличается от этих двух механизмом использования сложного процента: от базовых активов фьючерсов требуется непрерывный рост во время покупки и падение во время продажи.
