Суть сложных процентов и их влияние на сумму вознаграждения

Некоторые виды вкладов денежных средств могут предложить инвестору особые условия по отдельно взятым параметрам, например, к методу распределения прибыли. В некоторых случаях от инвестора потребуется регулярный вывод дохода, притом оставляя без изменений текущий объём инвестиции. А ещё может быть и такое предложение, когда используется так называемая сумма сложных процентов, заключающаяся в реинвестировании с определенной периодичностью и с необходимой процентной распределенностью.

Реализация подобной схемы способна принести доходы, образованные и стартовым капиталом, и благодаря накоплениям, полученным за счёт процентов. В завершении периода производится начисление процентов, рассчитанных от изначального вклада и текущего дохода. Такой вариант начисления является самым выгодным из всех ныне существующих и получил широкое распространение среди инвесторов, работающих с различными финансовыми инструментами.

Суть сложных процентов можно рассмотреть на следующем примере. Если инвестор делает вложение, допустим, в размере 500000 рублей под 20% за год и выбирает срок инвестирования 3 года, что считается средним сроком, то такой процент уже будет классифицирован как сложный и будет рассчитываться каждый год:

  • За первый год инвестор заработает 100000 рублей, что будет соответствовать 20% от изначального вложения;
  • За второй год инвестор заработает уже 120000 рублей, так как на конец этого периода прибыль увеличивается с учётом суммирования стартового капитала и дохода за предыдущий год (20% от (500000+100000)=120000), что составит уже 24%;
  • За третий год инвестор заработает свыше 28% от стартовой инвестиции, то есть 144000 рублей (20% от (60000+120000)=144000).
Рисунок 1. Суть сложных процентов может быть представлена этой формулой.
Рисунок 1. Суть сложных процентов может быть представлена этой формулой.

Лучший брокер

Таким образом, общая прибыль за три расчетных периода будет равна 364000 рублей, то есть более 70% от стартовой инвестиции, в то время как в случае простого процента инвестор заработал бы всего 60%. Сложный процент ведёт к ежегодному росту прибыли, в чём и заключается его основное преимущество.

Сложный процент получил широкое распространение в трейдинге. Стремясь получить высокую прибыль в сжатые сроки, трейдеры-спекулянты находят сложный процент очень удобной для себя стратегией, отражающей волатильность активов за интересующий их временный период. Так же он представляет интерес для инвесторов, работающих с долгосрочными вкладами, но чаще всего его изучают именно трейдеры-спекулянты.

Сумма сложного процента в применении к инвестициям

Сложный процент полезен и для заработка на дивидендах, что способен наглядно проиллюстрировать следующий пример. Инвестор вложил деньги в акции в размере 100 тысяч рублей с фиксированной доходностью в 5%. После этого инвестор начинает на прибыль от дивидендов докупать акции, что называется реинвестированием. В результате этой операции уже через 10 лет прибыль, получаемая с дивидендов, будет составлять 63 тысячи рублей, а через 20 лет — 165 тысяч рублей, и ещё через 30 лет — 332 тысячи рублей. То есть итоговая прибыль составит 332% от стартового вложения.

Но в том случае, если дивиденды снимаются каждый год, это приведёт к росту активов по обычному проценту, то есть за тот же период он сумеет заработать не более 150%, что меньше в на 50% суммы, накопленной в результате использования приведённой стратегии. Выгода в неснятии дивидендов, т. е. в повторном вкладе в инвестиции.

Такая разница обусловлена выплатой дивидендов за реинвестирование. Соответственно прибыль наращивается по аналогии со «снежным комом»: каждый год доход увеличивается в объёме с учётом того, что эффект напрямую зависит от размера дивиденды.

Тот же принцип распространяется и на облигации. Инвестируя в них, возможно добиться конкретной прибыли в установленные сроки, доход по купонам увеличится в результате реинвестирования. Сложного процента при этом работает аналогично примеру с дивидендами.

Суть сложного процента и рынок

Сложный процент применяется и в трейдинге фьючерсами. Например, если приобрести 4 фьючерса с гарантированным начислением 35 тысяч рублей по рыночной цене в 150 тысяч рублей, то вариационная маржа составит 30 тысяч рублей с учётом роста цены фьючерсов на 5% (4*150000*0,05=30000).

Позднее можно приобрести ещё один фьючерс по цене 35000 рублей в случае появления свободных средств, обычно равных 5 тысячам рублей, и вариационной маржи — 30000 рублей. Если фьючерс возобновит рост, то он составит дополнительные 5% и вариационная маржа достигнет уже 25200 рублей (3*168000*0,05=25200).

Рисунок 2. Гистограмма, демонстрирующая эффект суммы сложных процентов.
Рисунок 2. Гистограмма, демонстрирующая эффект суммы сложных процентов.

Третья доля прибыли обеспечена за счёт еще одного приобретенного фьючерса. То есть, произведена капитализация вариационной маржи по аналогии с дивидендами и купонами, но рассматриваемая операция отличается от этих двух механизмом использования сложного процента: от базовых активов фьючерсов требуется непрерывный рост во время покупки и падение во время продажи.

Но при использовании данной стратегии на практике от трейдера потребуется сделать самостоятельный выбор периода для осуществления реинвестирования. Причем сделать это нужно на раньше появления возможности покупки или продажи минимум 1-го фьючерса.
Схема сложного процента относится к числу высокорисковых стратегий, поскольку подразумевает удержание всего вложенного капитала в инвестициях. Главный недостаток заключается в вероятности неблагоприятной динамики цены, а вернее её резкого снижения. Тогда позиции могут закрыться в принудительном порядке вследствие нехватки гарантийного обеспечения, почему от инвестора потребуется умение своевременно определить моменты, когда необходимо выйти из игры и заранее фиксировать заработную прибыль.
{{ reviewsOverall }} / 5 Оценка пользователя (0 Голосов)
Отзывы пользователей Оставь отзыв. Для формирования рейтинга
Order by:

Be the first to leave a review.

User Avatar User Avatar
Проверенный
/ 5
{{{ review.rating_title }}}
{{{review.rating_comment | nl2br}}}

Show more
{{ pageNumber+1 }}
Оставь отзыв. Для формирования рейтинга

Your browser does not support images upload. Please choose a modern one

Оставьте ответ

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *