Лучшие дивидендные акции для портфеля с высокой доходностью и низким риском

Инвестирование в ценные бумаги компаний – самый распространенный способ вложения средств среди российских вкладчиков, что объясняется, в первую очередь, высокой доходностью данного финансового инструмента. Данные за 2018 год показали, что средний процент доходности по этим финансовым инструментам составил 7%, но при желании инвесторы могут найти и варианты с прибылью более 10% годовых. Отдельная категория спекулянтов предпочитает использовать дивидендные акции, основная прибыль с которых планируется к получению с дивидендов.

Подобные стратегии можно реализовывать практически на любых фондовых рынках – вариантов на них постоянно предостаточно. Но любому спекулянту практически всегда выгоднее и безопаснее торговать в пределах своей страны. Поэтому рассмотрим только лучшие дивидендные акции российского рынка – наиболее подходящие ценные бумаги для инвесторов из РФ.

Татнефть (доходность – 13,6% годовых)

Привилегированные акции компании Татнефть являются довольно прибыльными. За прошедший год выплаты по одной акции составили 17,8% от средней годовой стоимости, что составило 84,9 рублей.

Лучший брокер

Глава Татнефти, Наиль Маганов, заявляет, что за 19-ый год выплаты по акциям будут не ниже, чем за 18-ый. Для инвесторов эта информация дает основания полагать, что минимальный размер дивидендной прибыли за этот год/акцию составит 84,9 рублей. Стабильность компании подтверждает тот факт, что в 1-ом полугодии она отчислила более 40 р./акцию. Как отмечает топ-менеджер TatNeft, выплата дивидендов является одним их приоритетных направлений распределения прибыли компании, и при необходимости допустимо прибегнуть к долговому финансированию. Прогноз относительно 20-го года сделать сложно, но предполагается, что выплаты будут эквивалентны текущим.

Рисунок 1. У TatNeft одни из лучших дивидендных акций.
Рисунок 1. У TatNeft одни из лучших дивидендных акций.
С другой стороны, в 20-м году не надо ожидать значительного роста дивидендов от акций Татнефти, так как в 19-ом году израсходовано на отчисления инвесторам 94% от чистого дохода и более 130% свободного капитала. Такой рост payout ratio приводит к почти полному отсутствию потенциала прогресса. Он возможен лишь при значительном возрастании стоимости нефти. Но даже это не мешает акциям Татнефти оставаться наиболее прибыльными на всем российском рынке.

Норникель (доходность – 10,6-13,7% годовых)

Компания Норникель продемонстрировала высокие результаты за 1-ое полугодие 19-го г.: рост EBITDA и чистой прибыли превысил, соответственно, 20% и 90%. Такие достижения связаны с подорожанием основных металлов компании – никеля (+14%) и палладия (+23%). Доходность за 1-ое полугодие превысила 5%/акцию (на одну акцию выплата 883,91 рублей).

Дорожание ключевых металлов компании продолжилось и во втором полугодии 19-го г., за 3-ий кв-л эти показатели стали следующими: на 24% возросла стоимость никеля и на 9% — палладия. При благоприятных обстоятельствах рост будет продолжаться и поспособствует возрастанию дивидендных выплат.

Однако следует учитывать факт сохранения волатильности котировок основных металлов компании. Он может оказать отрицательное воздействие на рейтинг компании в виде снижения дивидендной базы. Неточность в определении стоимости металлов не позволяет сделать точные прогнозы относительно роста дивидендных выплат в 20-м году. Однако нижняя граница вряд ли будет меньше отметки в 1700 рублей, что соответствует 10,6% дохода по дивидендам.

При положительном раскладе будет происходить сохранение позитивной ценовой конъюнктуры и, соответственно, изменения дивидендных выплат на повышение. Предположительно, дивидендный доход на в 20-м году превысит 2000 р./акцию, что в совокупности будет составлять более 13%.

Детский мир (доходность – 10,1-12,7%)

Компания Детский мир привлекает особое внимание у финансовых экспертов. Она отличается интенсивностью развития и отчислением дивидендов полностью от чистой прибыли. Как показали итоги 18-го г., выплаты почти достигли 9 р./акцию или 9,6% прибыли.

Отмечается увеличение роста как операционных, так и финансовых результатов. В 1-ом полугодии 19-го г. чистая прибыль повысилась более чем на 200%, а прибыль по РСБУ показала рост в 16,2%. Такая динамика во многом объясняется приходом Детского мира в Казахстан: продажи в этой республике за 1-ое полугодие 19-го года составили почти 40%. По сезонности для компании более слабым является первое полугодие, а основная доля прибыли приходится на 4 квартал.

Рисунок 2. В портфеле дивидендных акций иметь бумаги Детского Мира желательно.
Рисунок 2. В портфеле дивидендных акций иметь бумаги Детского Мира желательно.
Если такие финансовые показатели компании не ухудшатся, в 20-ом г. Детский мир выплатит инвесторам 9,1-11,4 р./акцию (10,1-12,7% доходности). В сохранении динамики дивидендной прибыли заинтересована АФК Система, которая является главным держателем акций Детского мира.

ЛСР (доходность – 10,9%)

Компания отличается стабильностью дивидендных отчислений. Заинтересованность в этом проявляет главный держатель акций и ее основатель, Андрей Молчанов, который заявил, что ЛСР уделяет особое внимание дивидендным выплатам, так как для компании это действительно важно.

В настоящий момент нет причин прогнозировать сильные изменения в дивидендной политике ЛСР. Поэтому во 2-ом полугодии 19-го года можно ожидать выплату около 80 рублей/акцию (доходность почти 11%).

МТС (доходность – 10,6%)

Компания МТС использует стратегию фиксированных дивидендов. В начале весны текущего года была установлена минимальная сумма доходности – 28 рублей/акцию. Однако после окончания первого полугодия поступило предложение о выплате 8,86 рублей/акцию.

МТС не планирует менять консервативную дивидендную политику. А в стабильном состоянии дивидендной системы МТС позволяет быть уверенным включение в число акционеров АФК Система.

Инвесторов привлекает покупка акций МТС ожиданиями относительно падения процентных ставок. Консервативность дивидендной системы позволяет причислить активы данной компании к низкорисковым, что при изменяющихся процентных ставок является гарантией получения привлекательной прибыли. Увеличение спроса на акции МТС будет положительно сказываться на котировке активов, формируя ее увеличение.

Юнипро (доходность – 8,3%-11,9%)

Компания Юнипро придерживается такой дивидендной политики, при которой осуществляются фиксированные выплаты. За 19-ый год планируется выплатить дивидендами 14 млрд. руб. – 0,222 рубля/акцию или более 8% дохода. Такой уровень дивидендной доходности, конечно, превышает среднерыночную, но все же находится несколько ниже доходности по дивидендам, выплачиваемой приведенными выше компаниями.

Рисунок 3. Дивидендные акции Юнипро доходные.
Рисунок 3. Дивидендные акции Юнипро доходные.
В любом случае уже в 20-ом г. ожидается серьезный рост доходности компании, о чем заявляют представители Юнипро. За 20-22-ые годы планируется повысить выплаты до 20 млрд. руб./год, то есть, на акцию дивидендный доход будет составлять 0,317 рублей (11,9%). Стоимость одной акции будет равна 2,7 рублей, о чем было заявлено в последней презентации для акционеров компании.

Увеличение дивидендной доходности планируется осуществить за счет повышения прибыли компании, поскольку в 20-ом г. планируется ввод в действие 3-го блока Березовской ГРЭС.

Самым лучшим решением будет составить портфель дивидендных акций от 3-4 перечисленных компаний. В этом случае будет достигнута оптимальное соотношение прибыльности к риску.
ПлохоНе интересноМожно и лучшеСредненькоКрутая статья (1Голосов на Форекс блоге, средний балл: 5,00 из 5)
Загрузка...

Оставьте ответ

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *