CFD Forex — что это и каким образом используется

Производные финансовые инструменты, торгуемые на биржах и иных аналогичных площадках, являются определенным представлением обычных активов. На рынке форекс к ним можно отнести контракты на разницу цен, имеющие следующее англоязычное наименование – Forex CFD (рис. 1). Особенности этого типа производных финансовых инструментов (их также часто называют просто активами), а также его торговые возможности будет описаны далее.

Рисунок 1. CFD Forex.
Рисунок 1. CFD Forex.

CFD Forex – что это

По определению контрактом на разницу (Contract For Difference) называется договоренность, заключенная между двумя лицами, одно из которых предполагает покупать актив, а другое – продавать его, согласно условиям которой по окончании ее действия разница между ценами этого актива на моменты заключения и расторжения сделки выплачивается одним лицом другому. Лицом, выплачивающим эту разницу (т. е. терпящим убыток) является:

  1. покупатель – если актив за время действия договоренности подешевел;
  2. продавец – если актив за время действия договоренности подорожал.

Соответственно получателем разницы цен (т. е. лицом, получающим прибыль) в первом случае (актив подешевел) является продавец, а во втором (актив подорожал) – покупатель.

Для заключения сделки необходимо наличие соответствующих заявок как от покупателя, так и от продавца. Причем эти заявки должны быть по одной цене и одинакового объема. В реальности удовлетворить одну заявку могут как несколько противоположных заявок. Для расторжения сделки требуется лишь желание одной из сторон. Работоспособность такой схемы реализуется при наличии на рынке форекс множества трейдеров, размещающих самые разнообразные по цене и объему заявки (т. е. при достаточной ликвидности по данному активу).

Таким образом, CFD Forex обеспечивают заключение сделок при исключении необходимости использования при этом реального товара. В сделке учитываются только его цены и объемы предполагаемого приобретения или сбывания. Соответственно, трейдера интересует не товар, используемый при сделке, а вероятное изменение его цены. Прибыль (или убыток) формируется из разницы курсов на моменты заключения и расторжения сделки.

Почему были придуманы Forex CFD

Немалая часть реальных активов предполагает при приобретении оформление покупателем на себя прав владения. Стоимость этой операции порой сопоставима со стоимостью этих активов (особенно при малом объеме сделки). Из-за этого трейдеры, не имеющие достаточного капитала, не имели возможности для совершения подобных сделок. Однако из-за огромного количества таких трейдеров их капитал имел практически тот же порядок, что и у крупных спекулянтов. Поэтому и был практически реализован механизм контракта на разницу цен, позволивший привлечь на рынок форекс дополнительную ликвидность.

При этом была достигнута дополнительная возможность, недоступная для реального актива, а именно – получение прибыли как при удешевлении, так и при подорожании CFD Forex. Т. е. трейдер будет в прибыли, если купит контракт на разницу цен дешевле, чем продаст, или продаст контракт на разницу цен дороже, чем купит. Соответственно, трейдеры получают возможность при торговле на Forex CFD получать на 100% больше прибыли, чем при торговле реальными активами.

При этом следует учитывать, что CFD на акции, как правило, не предполагает выплаты дивидендов. Однако некоторые брокеры реализуют следующий механизм – в день выплаты дивидендов со счета продавца CFD на счет покупателя CFD переводится сумма, эквивалентная этим дивидендам.

Для каких активов предусмотрен CFD Forex

Первоначально контракт на разницу цен применялся исключительно для акций. Но впоследствии, из-за растущей популярности этого производного финансового инструмента он был распространен и на другие активы – металлы, индексы, сырьевые товары и т. п. (рис. 2).
Рисунок 2. Металлы и энергоносители, на которые существуют Forex CFD.
Рисунок 2. Металлы и энергоносители, на которые существуют Forex CFD.

Например, приобретая CFD на золото, трейдер избавляется от необходимости хранения этого ценного металла (а это очень проблематично при совершении сделки на крупную сумму). Точно так же, нет необходимости и в хранении, например, нефти или природного газа, если трейдер прогнозирует рост их цены в будущем (рис. 3). Просто заключив соответствующий контракт, ему остается просто ожидать выполнения прогноза и в случае его осуществления получить прибыль (либо убыток, в ином случае), расторгнув CFD.

Рисунок 3. Цистерна для хранения нефти или газа, необходимость в которой отсутствует при торговле CFD Forex.
Рисунок 3. Цистерна для хранения нефти или газа, необходимость в которой отсутствует при торговле CFD Forex.
А еще CFD позволяет использовать кредитное плечо, характерное для рынка форекс. В этом случае существенно возрастает потенциальная прибыль, которую можно получить на ту же затраченную на совершение сделки сумму (при этом, пропорционально возрастает и потенциальный убыток, а, следовательно, и торговый риск). Такая возможность при торговле реальными активами отсутствует – получаемая прибыль пропорциональна только стоимости сделки.
ПлохоНе интересноМожно и лучшеСредненькоКрутая статья (2Голосов на Форекс блоге, средний балл: 5,00 из 5)
Загрузка...

Оставьте ответ

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *