Вкладываясь в тот или иной финансовый инструмент, каждый инвестор планирует получить прибыль в дальнейшем. Инвестируя свой капитал в паевой инвестиционный фонд, важно учитывать расходы, связанные с владениями паями и прочие расходы. Одна из таких расходных статей – налоги на ПИФы, составляющие немалый процент от итоговой прибыли.
Любой вид паевого фонда в России, будь то открытый, закрытый или интервальный, подвергается налогообложению. Также не имеет значения вид паев (облигации, акции или индексные) – 13-процентная ставка действует на прибыль от продажи любых паев физическим лицом.
Рисунок 1. Инвестор почти всегда должен платить с прибыли налоги – на ПИФы, в том числе.
13% взимается от прибыли, то есть, от разницы между покупкой и продажей. Так, при вложении в ПИФы 100 тыс. рублей и продаже их за 130 тыс. руб., сумма прибыли составит 30 тыс. рублей. В качестве выплаты налогов придется заплатить все те же 13%, которые составят 3900 рублей. А чистая прибыль, в свою очередь, составит уже 126 100 рублей, то есть, 26,1%.
Казалось бы, все просто и понятно – инвестор вкладывается в ПИФы и платит 13% налога. Но помимо налоговых выплат в этом случае приходится сталкиваться с комиссионными, которые уплачиваются при покупке и продаже паев. Как правило, комиссия составляет 1% от всей суммы. Так, при покупке паев на 100 тыс. рублей, будет высчитан еще 1%, то есть, 1 тыс. рублей, а еще 1% будет взят с продажи паев инвестором. В результате получается, что при начальном вложении 101 тыс. рублей и продаже паев за 130 тыс. рублей сумма прибыли без вычета налогов составит 28 тыс. рублей.
После вычета комиссии и налогов на ПИФы итоговая прибыль из вложенных 100 тысяч руб. составит только 24 360 рублей, что в процентах будет соответствовать 24,4%. То есть, в сумме с инвестора будет вычтено 6,6% от всей прибыли.
Следует учитывать, что налоговый вычет удерживается лишь один раз – при продаже паев, то есть, они могут годами быть у одного и того же инвестора и не подвергаться налогообложению. Выплатить налог придется только при их продаже. А поскольку за долгие годы паи могут значительно возрасти в цене, итоговая прибыль вполне может оказаться высокой.
Рисунок 2. В некоторых случаях налог на ПИФы может составлять очень малую сумму в сравнении с итоговой прибылью.
Еще один положительный момент заключается в том, что инвестору не нужно самостоятельно оплачивать в ПИФы налог на прибыль – расчет, удержание и перечисление в налоговую службу осуществляет сам управляющий, с которым сотрудничает инвестор.
Также множество ПИФов предусматривает такой вариант как обмен паев. Он применяется, если владелец решил сменить фонд. Если эти переходы осуществляются внутри одной и той же компании, владелец паев освобождается от налоговой уплаты.
В некоторых случаях процент налогообложения может быть снижен. Это касается тех, кто в прошедшем году избавился от паев в убыток себе, а в этом году эта же операция стала прибыльной. Для таких ситуаций предусмотрен иной способ взимания налога – удерживается 13% с разницы между этими доходами (за текущий год берется с положительным знаком, а за прошедший – с отрицательным). Например, при потере в 50 тыс. рублей за прошлый год на сбыте паев и прибыли в 90 тыс. в текущем году средняя прибыль будет равна 40 тыс. рублей (90-50). Именно с этой суммы будет взиматься наложенный вычет.
