Участники биржевой торговли – являются ли ими брокеры и инвесторы

Биржи имитируют среду, свойственную любому рынку – в частности, обеспечивая поиск контрагентов покупателями и продавцами товара. В результате такой деятельности отдельные участвующие в ней субъекты экономических отношений получают денежную выгоду (доход). Но есть и те, которые получают убытки и все вместе они являются участниками биржевой торговли.

Лучший брокер

Если смотреть с точки зрения процесса организации торговли на биржевой площадке, то тогда его участниками можно назвать:

  • персонал (технический, юридический, обслуживающий и т. д.);
  • маклеров;
  • брокеров.

Часть из них находится в операционном зале и выполняет некие специфичные функции, например:

  • инициируют сделку или принимают условия контрагентов;
  • организуют выполнение сделок;
  • контролируют порядок в ходе торгов;
  • наблюдают за процессом ведения торгов.
Рисунок 1. Вот они являются участниками биржевой торговли.
Рисунок 1. Вот они являются участниками биржевой торговли.

Сделки непосредственно на биржевой площадке закрытого типа имеют право совершать:

  • члены биржи (самостоятельно или через посредников-представителей);
  • брокеры, имеющие аккредитацию на данной бирже.

А вот участниками открытой биржи могут быть и любые лица (называются посетители), приобретшие себе такое право. Однако им предоставляется меньше возможностей участия в торговом процессе. Некоторые из накладываемых на их права ограничений перечислены далее:

  • максимальный срок действия предоставленного права торговли составляет 3 года (также имеются варианты разовых доступов в операционный зал);
  • количество посетителей ограничивается сверху половиной от количества остальных участников биржевой торговли;
  • невозможность влиять на ход биржевого процесса после этапа размещения своей заявки (можно только изменить или отменить ее);
  • запрет на внесение доли в уставный капитал.

Организуют процесс биржевых торгов:

  • маклеры вместе с помощниками (они сами активно размещают заявки и исполняют выгодные им от других контрагентов);
  • расчетный отдел (принимает распоряжения от брокеров и передает их для исполнения);
  • экспертный отдел (следит за качественными характеристиками финансовых инструментов и осуществляет консультативные услуги);
  • отдел юристов (сопровождает исполнение биржевых контрактов и осуществляет консультативные услуги).

Контроль за ходом торгов проводится:

  • госкомиссаром (отслеживает попытки и предотвращает выход торгового процесса за рамки законодательства, спровоцированный любым участником биржевой торговли);
  • комитет биржи;
  • ревизионный отдел;
  • старший маклер;
  • глава отдела по организации хода торгов.

Наблюдают за биржевыми торгами, так называемые, гости:

  • корреспонденты СМИ, обладающие аккредитованным статусом;
  • посетители, не приобретшие право совершения сделок самолично (зато ничто не запрещает им делать это через брокеров).

Брокеры как участники биржевой торговли

Их роль заключается в привлечении на межбиржевой уровень ликвидности от частных и корпоративных инвесторов. Первые просто вынуждены пользоваться брокерскими услугами, поскольку физическому лицу удаленная торговля на бирже не доступна (зато в операционном зале делать это можно). А вторые могут и сами получить право торговать на бирже, но предпочитают делать это через брокеров, поскольку так проще, быстрее и выгоднее.

На биржевых площадках брокеры могут:

  • размещать клиентские заявки с указанными параметрами (затем их исполнение происходит уже в системе биржи и от брокера не зависит);
  • задавать котировки реализуемых активов и регулировать их доступные объемы;
  • получать исчерпывающие сведения о котируемых биржевых товарах и пользоваться прочими услугами, предлагаемыми биржей.

Чтобы вести брокерскую деятельность на бирже, необходимо следовать определенным правилам, являющимся, по сути, обязательствами брокеров:

  • физически присутствовать в операционном зале, во время размещения клиентской заявки;
  • не нарушать торговый регламент;
  • оперативно исполнять клиентские заявки;
  • регистрировать и документировать сделки;
  • следить за связью между брокером и биржей.

Для получения брокером статуса участника биржевой торговли необходимо не только удовлетворять некоторым требованиям, как юридическое лицо, но и регулярно вносить оплату за предоставляемый доступ. Затем брокеры компенсируют эти расходы за счет комиссий с клиентов. Поэтому и не выгодно юрлицам покупать персональный доступ на биржу – в разы дешевле будет воспользоваться услугами брокера.

Косвенными участниками биржевой торговли являются все субъекты торговой деятельности, работающие посредством брокеров. Обычно эти субъекты индивидуальны (т. е. не связаны между собой сильно) и их количество довольно большое. Подавать заявки на совершение сделок они должны исключительно от своего имени.

Оставьте ответ

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *