Любые используемые в техническом анализе расчетные формулы когда-то были разработаны конкретными людьми. И если такой аналитический инструмент становится эффективным и популярным, то ему, как правило, присваивается имя его создателя. Рассматриваемый далее канал Дончиана является результатом выявленной известным американским финансистом закономерности в рыночной динамике.
После многолетних внимательных наблюдений за рынком Ричард Дончиан убедился, что рано или поздно любое сопротивление и любая поддержка определенного периода пробиваются котировкой. При этом уровень сопротивления принимается за самую высокую котировку данного периода, а уровень поддержки – за самую низкую котировку данного периода. Автор этого алгоритма работал на дневных графиках, поэтому он использовал для расчета границ канала значение периода 20, что соответствует количеству рабочих дней в месяце (в результате пересечение котировкой границы означает пробой месячного сопротивления или поддержки).
На основе описанных простых правил был создан алгоритм, а затем он был написан на языке программирования MQL4, в результате чего стало возможным автоматизировать построение ценового канала Дончиана в МТ4. Результатом его работы являются две ломаные кривые, ограничивающие пространство, за пределы которого цена никогда не выходит (рис. 1). Она очень похожа на многие другие ценовые каналы, строящиеся другими инструментами теханализа, но имеет некоторые отличия, которые делают ее удобнее в определенных применениях.
Как и для большинства других инструментов технического анализа, ему требуется правильная настройка. Ее целью является достижение максимальной гармоничности между значениями входных параметров и текущей цикличностью рынка.
Настройка индикатора ценового канала Дончиана
Он имеет всего один входной параметр periods, численное значение которого определяет длину временного промежутка, на котором будут искаться абсолютные экстремумы. Чем больше будет его значение, тем более длинными будут горизонтальные части границ. Т. е. уменьшится количество пробитий и, соответственно, пропорционально увеличится количество отбоев. Поэтому для отбойных и пробойных торговых стратегий период, при котором прибыльность торговли получается максимальной, должен быть различным. При этом существует некоторый диапазон значений периода, при котором в данной рыночной ситуации торговля по конкретной стратегии будет максимально прибыльной.
Стратегии с индикатором Donchian Channel
Классический вариант заключается в торговле пробоев в сторону пробоя. Т. е. при первом обновлении максимума открывается длинная позиция, а при первом обновлении минимума открывается короткая позиция. Последующие пробития в сторону открытой сделки либо игнорируются, либо по ним производится частичное увеличение объема сделки. В результате трейдер постоянно находится в рынке, лишь переворачивая сделку при пробитии канала Дончиана в противоположную ей сторону.
На рис. 2 показан фрагмент дневного графика с нанесенным на него индикатором Donchian Channel со стандартным расчетным периодом. Разноцветными отрезками на нем соединяют пробития, на которых одна сделка закрывалась, а другая открывалась. Цвет отрезка демонстрирует прибыльность сделки:
красный – получена прибыль;
голубой – получен убыток.
Хорошо заметно, что сделки с максимальной прибылью характерны для затяжных трендовых движений (на коррекционных откатах возникает небольшой сопутствующий убыток). А при небольшой волатильности формируется много ложных сигналов. Поэтому в качестве дополнения, выполняющего подтверждение истинности пробития, можно использовать трендовый индикатор или фильтр флета.
СтопЛосс каждой сделки размещается за уровнем противоположной (не пробитой) границы и впоследствии передвигается вслед за ней, находясь на некотором расстоянии от нее.
Рисунок 3. Использование дивергенции MACD для прогнозирования пробоя канала Дончиана.
Как вариант, можно использовать дивергенцию осциллятора MACD (обозначена на рис. 3 желтыми отрезками) для того, чтобы выйти из сделки на более выгодном уровне (увеличить прибыль или уменьшить убыток). При этом открытие позиции производится при пробое канала в сторону, обратную закрытой сделке.
В описанной стратегии в качестве торгового сигнала использовался выход котировки за пределы ценового канала Дончиана. Другим сигналом, который может использоваться в прогнозировании рыночной динамики, является сужение канала. Оно указывает на повышение вероятности импульсного движения котировки, в результате которого произойдет пробитие одной из границ (оно может быть как началом нового тренда, так и продолжение текущей тенденции).
Рисунок 4. Использование индикатора Donchian Channel для уровневой разметки.
Если увеличить расчетный период, то можно не только использовать стратегию внутриканальной торговли на отбой, но и прогнозировать расположение уровней сопротивления и поддержки для тренда, последующего за разворотом текущей динамики котировки. На рис. 4 показан пример формирования 6-ти сопротивлений на нисходящем движении, которые все отработали на последующем восходящем движении его замедлением.
Рисунок 5. Трижды протестированное сопротивление, построенное по верхней границе (указана зеленой стрелкой) ценового канала Дончиана, сформированное на окончании восходящего тренда.
На рис. 5 показан пример, когда от сопротивления, уровень которого построен по вершине, определившей положение верхней границы канала, котировка отбилась трижды. В двух первых случаях отбою предшествовала консолидация под сопротивлением, а в третьем случае котировка очень быстро отскочила от сопротивления.
Рисунок 6. Свеча «Молот», подтверждающая отбой котировки от границы ценового канала Дончиана и прекращение ее обновления.
В качестве подтверждения отбоя котировки от границы может использоваться разворотный свечной паттерн. Если он сформировался при приближении котировки к границе, то вероятность последующего отбоя существенно возрастает. Например, на рис. 6 зеленой стрелкой указана свеча, называющаяся «Молот» (небольшое тело и длинная нижняя тень), которая является признаком окончания падения котировки и ее разворота вверх.
