Торговля по MACD - по каким сигналам можно торговать

Скользящие средние являются универсальными и надежными средствами технического анализа графиков котировок. На их основе создано множество других более сложных аналитических инструментов, рассчитанных на использование в определенных рыночных условиях. В этой статье будут рассмотрены способы торговли по MACD – индикатору, принцип действия которого заключается в определении разности между двумя MA с разными расчетными периодами.

Название этого техинструмента является аббревиатурой английской фразы, обозначающей в переводе на русский – схождение/расхождение скользящих средних. Для его расчета используются значения двух скользящих средних с разными периодами (при этом можно изменять как тип MA, так и цены по которым они рассчитываются). Затем между этими значения находится разность. Ее величина пропорциональна высоте столбца рисуемой гистограммы (а положение его вершины относительно нулевого уровня зависит от знака найденной разности). Дополнительно последовательность рассчитанных разностей сглаживается простой MA и эта сглаженная последовательность формирует сигнальную кривую индикатора.

По сути, MACD является осциллятором, но рассчитанным на основе значений трендовых индикаторов (скользящих средних). Поэтому использовать его сигналы можно для определения как начала, конца, усиления, ослабления или продолжения тренда, так и состояний перекупленности, перепроданности, моментов открытия и закрытия позиций и т. д. Далее рассмотрим, как торговать по MACD в различных случаях.

Сигналы MACD при торговле

Если столбцы гистограммы расположены выше (ниже) нулевого уровня, то на рынке тренд восходящий (нисходящий). При этом, если при восходящем (нисходящем) тренде вершины столбцов гистограммы повышаются (понижаются), то сила данного тренда увеличивается (в обратном случае, наоборот – уменьшается). На рис. 1 такой участок восходящего тренда расположен между двумя фиолетовыми вертикалями.

Рисунок 1. Трендовые сигналы при торговле по индикатору MACD.

Формирование при восходящем (нисходящем) тренде локального максимума (минимума) служит сигналом либо окончания текущей тенденции, либо коррекции. Признаком локального экстремума является уменьшение абсолютной длины текущего столбца (или длин нескольких последних столбцов) при условии, что до этого их длина стабильно увеличивалась. На рис. 1 через локальный максимум проходит правая фиолетовая вертикаль (после него сформировалась коррекция), а через локальный минимум – желтая вертикаль (после него начинает развиваться восходящий тренд).

Также торговать по MACD можно и идентификацией разнонаправленности между динамикой экстремумов индикатора и котировок:

при повышении ценовых максимумов и понижении соответствующих им индикаторных максимумов возникает дивергенция, что указывает на вероятное изменение восходящего тренда на нисходящий;
при понижении ценовых минимумов и повышении соответствующих им индикаторных минимумов возникает конвергенция, что указывает на вероятное изменение нисходящего тренда на восходящий (рис. 2).

В качестве сигналов открытия позиций можно использовать переход столбцов гистограммы из одной части графика относительно нулевого уровня в другую (рис. 3). Если переход осуществляется сверху вниз (моменты отмечены желтыми вертикалями на рис. 3), то это сигнал на продажу (начинает развиваться нисходящий тренд). В ином случае (гистограмма пересекает нулевой уровень снизу вверх, что на рис. 3 отмечено фиолетовыми вертикалями) – сигнал на покупку (начинает развиваться восходящий тренд).

Рисунок 3. Сигналы на открытие позиций при торговле по MACD.

Таким образом, вполне можно сформировать торговлю исключительно по сигналам индикатора MACD (в том числе, по нескольким MACD с разными входными параметрами). Но лучше в качестве дополнения к нему использовать какой-нибудь другой технический инструмент, с помощью которого будут подтверждаться истинные или фильтроваться ложные сигналы.

Недостатки торговли по индикатору MACD

Поскольку он базируется на значениях скользящих средних, то ему присущ и главный их недостаток – запаздывание сигналов относительно реальной ситуации. Проявляется это в том, что тренд уже сформировался и набрал силу, а сигнал только поступил. В этом случае вход в рынок может оказаться не только не эффективным (часть прибыли, часто значительная, уже будет потеряна), но и убыточным (тренд уже может ослабнуть, и сформируется разворот или длительная коррекция).

Чтобы определить целесообразность совершения сделок в этом случае, следует определиться с размерами СтопЛосса и ТейкПрофита. Как правило, они располагаются на уровнях ближайших локальных экстремумов:

для продажи СтопЛосс располагается на максимуме, а ТейкПрофит – на минимуме;
для покупки СтопЛосс располагается на минимуме, а ТейкПрофит – на максимуме.

При этом, если размер СтопЛосса меньше размера ТейкПрофита в 2 или более раз (зависит от приемлемого для данной торговой стратегии риска), то открывать сделку можно. В ином случае лучше воздержаться от входа в рынок.

Стоит отметить, что запаздывания практически нет у сигналов дивергенция и конвергенция.

Другой важный недостаток заключается во множестве ложных сигналов индикатора MACD при торговле на низковолатильном флете. В этом случае практически все открываемые позиции окажутся убыточными. В этом случае необходимо дополнительно использовать технический инструмент, который бы надежно идентифицировал флет.