Скальпинг на акциях - стратегия для начинающих

Первые скальперы впервые появились именно на фондовом рынке – они получали доход от разницы в курсах акций РАО ЕЭС. Такая прибыль стала возможной благодаря высокой волатильности акций (около 20%), а также низкой ликвидности, высокоскоростным транзакциям и в целом интернету. После этого скальпинг на акциях стал рассматриваться как серьезный инструмент трейдинга и начал стремительно развиваться.

Начиная с 2005 года, стала расти популярность торгов фьючерсами на индекс РТС, и уже через год его ликвидность стала очень высокой. Этим инструментом начали пользоваться все скальперы. Конечно, некоторые из них торговали фьючерсом на акции Газпрома, но не в таком объеме, как это было характерно для индекса РТС.

Рисунок 1. Скальпинг стратегии на акциях.

Вообще, применять скальпинг-стратегию можно для любого финансового инструмента, который обладает достаточно высокой ликвидностью и волатильностью, но в таком случае важно, чтобы транзакции проводились на высокой скорости, а также имели низкую комиссию и небольшой спред.

Когда скальпинг только появился, первые приверженцы этой стратегии осуществляли сделки более длительное время, так как на тот момент не было быстрого стакана. Как обстоят дела со скальпингом на сегодняшний момент? Стоит ли выбирать эту стратегию для фондового рынка или она подходит только для срочного? Ниже будет рассмотрен этот и другие вопросы, касающиеся скальпинга.

Современные скальпинг-стратегии для акций претерпели существенные изменения в сторону интрадея. Но основная суть стратегии осталась прежней, причем ее актуальность все еще велика на сегодняшний день. Скальпинг применяется как при торговле фьючерсами, так и на фондовом рынке. Так, при покупке акций Газпрома на 13665 рублей, будет зарезервирован ГО только 1919 рублей. Это в разы меньше, чем сам фьючерс. А при продаже фьючерса за 13730 рублей прибыль составит 65 рублей, при этом будет вычтен комиссионный процент размером около 2 рублей. То есть, в сумме результат сделки будет равен 63 рублям, что составит 3,2% от зарезервированной суммы при условии изменения актива на 0,47%.

Если при таких же исходных данных будут приобретены акции за 133,65 рублей и проданы за 134,30, разница составит 0,65 рублей. Эта сумма уменьшится на 0,09 рублей в счет выплаты комиссии. Итоговый доход с 10 акций будет составлять 5,6 рублей, что составит 0,42% при изменении актива на 0,48%. Таким образом, от сделок с фьючерсами прибыль будет получена в 7,6 раз меньше, чем от сделок с акциями.

Однако все не так однозначно, как может показаться на первый взгляд, так как для фондового рынка характерно появление маржинальной торговли, являющейся бесплатной в том случае, если позиция будет закрыта до момента окончания сессии. Стоит обратить внимание на то, что коэффициент Dlong акций Газпрома составляет 0,2944, из чего можно сделать вывод о сумме для открытия сделки – 4539,74 рублей (эта цифра получится, если 1336,5 разделить на величину коэффициента 0,2944). За эти средства возможно приобретение трех лотов акций Газпрома, что увеличит итоговую прибыль до 1,26%.

Скальпинг на акциях для начинающих

Важно учитывать, что из общего количества торгуемых на фондовом рынке акций (около 300), среди которых есть как привилегированные, так и обыкновенные, не все могут быть доступными для шортов, как в случае с фьючерсами. Также могут быть различия и в максимальном плече для шорта и лонга.

Некоторые виды ценных бумаг имеют более высокую волатильность, чем ТОП-10, однако для такой торговли потребуется наличие более серьезного опыта и соответствующих знаний.

Каждый скальпер должен понимать, что определенные акции имеют более агрессивный рост по сравнению с другими. Отследить слишком быстрый рост можно, включив в «Текущих торгах» сортировку по увеличению степени изменения стоимости последней сделки от закрытия сессии. При этом стоит учитывать, что резкое колебание может быть вызвано обычным открытием сделки с большим спредом на одном из низколиквидных инструментов.

При невысоком спреде скальперу следует покупать акции после того, как будут совершаться крупные покупки, а закрывать их, соответственно, после крупных продаж. Также сигналом к продаже может являться резкое снижение стоимости и пробитие цены крупной покупки. Подобная стратегия имеет некоторые сходства с Фронтраном, но в этом случае торговля происходит в основном по ленте, а не по стакану заявок.

Рисунок 2. Фронтран – стратегия для скальпинга на акциях для начинающих.

А стратегия скальпинга на акциях Фронтран заключается в установке ордера перед заявкой крупного объема в направлении от текущей котировки (выделена красным контуром на рис. 2). При этом предполагается, что исполнение объемной заявки приведет к созданию ключевого уровня (поддержки или сопротивления), который будет служить препятствием для получения убытка по позиции скальпера.

Таким образом, скальпинг стратегии для акций все еще остаются актуальными. Более того, они является одними из самых эффективных на сегодняшний день. Скальпинг на акциях доступен как на срочном, так и на фондовом рынке. Однако во втором случае будет более низкая прибыльность, что объясняется меньшим эффектом плеча. При этом скальпер, торгующий на фондовом рынке, может ориентироваться не на отдельные бумаги, а весь рынок, так как скальпинг осуществляется на бумагах с самой высокой волатильностью. Эта стратегия позволяет лучше понять биржевые торги.