Купи и держи – стратегия купли акций на долгий срок

Инвестирование как профессия появилось практически в один момент с введением в оборот денег. За долгое время его формы модифицировались и применяются, в том числе, на финансовых рынках. Многие в качестве инструмента достижения прибыли используют стратегию «Купил-Держи».

Она подходит как для новичков в сфере инвестирования, так и для опытных спекулянтов. Рассмотрим более подробно основные принципы и особенности данной стратегии, а также обратимся к отдельным течениям и методикам, используемым при ее реализации на практике.

Эта стратегия стала популярна благодаря громким успехам инвесторов, которые с использованием этой стратегии заработали огромные деньги. Одним из миллиардеров, заработавших свое состояние на инвестировании с по методу «Купи и Держи» – У. Баффет

Базис стратегии «купил держи»

Лучший брокер

Уже только одно название дает понять, что суть данной ТС заключается в покупке самых привлекательных акций и их удерживание до того момента, пока они не начнут утрачивать свою ценность. В основе стратегии «купи и держи» лежит важнейшее свойство инвестиционного рынка – повышенная тенденция к росту. На это влияет несколько факторов:

  • стабильный рост населения;
  • увеличение производственных объемов;
  • рост потребления различной продукции;
  • развитие мировой экономики.

С ростом производства появляются все новые бизнесы, а также развиваются фирмы, эмитирующие на фондовый рынок акции. За счет роста бизнеса котировки акций тоже идут вверх. Если посмотреть на самые разные фондовые рынки, можно увидеть общую для всех тенденцию роста. Так, рынку РФ (рис. 1) удалось вырасти на 2000% за последние 20 лет (в среднем за год темп роста превысил 100%).

Рисунок 1. Вот так изменялся со стабильным ростом российский фондовый рынок за последние 2 десятилетия.
Рисунок 1. Вот так изменялся со стабильным ростом российский фондовый рынок за последние 2 десятилетия.

А средний рост рынка США за год приблизился к 400% (рис. 2)!

Рисунок 2. Такой вначале пологой, а затем крутой кривой описывается рост рынка СГА за 103 года.
Рисунок 2. Такой вначале пологой, а затем крутой кривой описывается рост рынка СГА за 103 года.
Если учесть данные, приведенные на представленных выше картинках, можно сделать выводы, что глобальное рыночное развитие рынка не зависит от постоянных колебаний, а в долгосрочной перспективе он лишь увеличивается. Конечно, это относится не ко всем рынкам. Например, в странах, где ведутся войны и присутствуют другие факторы, влияющие на экономику негативным образом, фондовым рынкам характерен совершенно противоположный тренд.

С учетом непрерывно растущей природы рынка, можно сделать вывод, что любые активы в индексе пригодны для инвестирования. Однако все осложняется тем, что специальные фонды могут включить в индекс как надежные компании, так и не самые хорошие варианты. Но в этом и суть рынка. Если бы все инвесторы могли выбирать лучшие активы, что было бы с остальными?

Стратегия «купил и держи» дает возможность обогнать рынок, а также обеспечит высокую степень защиты инвестиций и сгладить график движения собственного капитала, тем самым добиться плавного, но постоянного дохода.

Правила стратегии «купил и держи»

Необходимо всегда помнить о постоянном росте рынке в глобальной перспективе. Не нужно отслеживать каждую кочку, пытаясь найти самый выгодный вариант «здесь и сейчас». Гораздо эффективнее будет подождать до того момента, пока не появится действительно выгодное предложение. Этот момент – нахождение акции в минимуме и желательно, чтобы он был глобальным.

Главное правило: при покупке акции инвестор покупает не просто название в биржевом терминале, а долю бизнесе. Соответственно, нужно учитывать обстановку в бизнесе, а не изменения котировки в локальных рамках.

Нельзя забывать, что по некоторым акциям имеется немалая вероятность реализации рисков. К примеру, акции АФК «Система» потерпели обвал вслед за иском Роснефти, а за случившейся на шахте «Распадской» аварии последовало падение акций этой компании в разы.

Эти примеры дают понять, что с компанией может произойти что угодно, и даже самые опытные и профессиональные инвесторы не смогут это предугадать. Поэтому важно минимизировать свои риски, распределив свой капитал на несколько типов активов. Этот прием называется диверсификацией. Обычно рекомендуется приобретать не более 10÷15 единиц акций одного эмитетнта.

Фундаментальный анализ – базовый метод подбора акций. С его использованием можно определить привлекательность акций той или иной компании на основе информации о ее актуальных финансовых делах.

При использовании стратегии «купи и держи» рекомендуется приобретать акции на 3+ года.

Риски стратегии «купи и держи»

Опасаться в стратегии «купи и держи» следует приобретения не имеющих дальнейшей перспективы не растущих активов. С целью минимизации таких рисков рекомендуется научиться грамотно анализировать предложения и выбирать надежные акции. Важно не забывать использовать прием диверсификации.

Преимущества и недостатки стратегии «купил и держи»

Инвесторы из самых разных стран выбирают именно эту стратегию, так как ее эффективность подтверждена научными доказательствами и многолетним опытом использования. О преимуществах данной стратегии говорить вряд ли стоит, они и так очевидны. Наиболее значимые – это отсутствие необходимости постоянного мониторинга рынка и чрезвычайно низкий риск для получения гарантированной прибыли.

Несмотря на то, что стратегия «купи и держи» является самой старой и проверенной, она имеет и ряд недостатков:

  • кривая капитала отличается высокой волатильностью.
  • инвестировать средства необходимо на длительный период времени.
  • инвестор должен хорошо владеть навыком фундаментального анализа.
Однако эти минусы в большей степени нивелируются за счет введения в инвестиционный портфель надежных активов – облигаций. А если учесть, что работа с ними ориентирована на разную срочность, можно преодолеть такой недостаток рассматриваемой стратегии как заморозка капитала надолго. Ну а третий минус инвестор должен стремиться преодолеть самостоятельно либо пройти специальные курсы инвестирования. Обучившись составлению полноценных инвестиционных портфелей, работе с разными видами активов и выполнению фундаментального анализа, инвестор может быть уверен в своей прибыли.

Оставьте ответ

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *