Формирование финансовых рынков открыло новые перспективные высокодоходные способы заработка. Один из самых распространенных их типов – форекс, позволяющий получать прибыль на изменении отношения текущих ценностей двух валют. В этой статье речь пойдет о менее распространенном, но стремительно набирающем популярность методе торговли контрактами на разницу цен.
Этот метод обозначается следующей англоязычной аббревиатурой – CFD, образованной начальными буквами выражения Contract For Difference. Это эквивалент русского выражения «контракт на разницу», описывающего финансовый инструмент, предоставляющий каждому желающему возможность заработка на динамике цены актива при отсутствии необходимости владения торгуемым активом. Доход, выраженный в определенной валюте, получается как при падении, так и при росте ее курса.
Рисунок 1. Торговля контрактами на разницу.
CFD есть договор, заключаемый двумя субъектами, один из которых размещает через брокера предложение с ценой, по которой он согласен совершить ту или иную сделку. – покупателем и продавцом. Это предложение исполняется в виде сделки при поступлении противоположного предложения с такой же ценой. Субъект, приобретающий CFD, является покупателем, а реализующий – продавцом. В результате у них, открываются две разные по направлению позиции (у одного – короткая, у другого – длинная). Впоследствии, если одна из сторон захочет закрыть свою позицию, то сделать это можно будет в паре с любы другим противоположным по направлению, но с одинаковой ценой предложением (не обязательно предоставленным тем субъектом, в паре с которым позиция была открыта). Поэтому, каждому субъекту торговой сделки контрактами на разницу (CFD) доступно расторжение ее в любой момент.
При этом, если сделка совершалась при цене актива ниже, чем при расторгалась, то продавцу CFD от покупателя поступает разница, выраженная в валюте сделки и пропорциональную ее объему. А при повышении цены актива ко времени расторжения сделки, то доход начисляется покупателю, с продавца списывается эквивалентный по размеру убыток.
CFD – это категория финансовых инструментов, образованных путем сочетания базового актива и валюты. Лица, торгующие CFD не владеют этим активом. Соответственно, объект торговли контрактами на разницу цен – цена базового актива.
Зачем была придумана торговля контрактами на разницу
Совершение торговых операций с акциями требует от приобретающего их лица уплаты налога. Лишь после этого акции становятся его собственностью. Размер этого налога порой довольно существенный и часто делает такие сделки невыгодными. Поэтому в начале последнего десятилетия 20 века была реализована схема, описанная в предыдущих абзацах и названная впоследствии контрактом на разницу. Она предоставила трейдерам возможность совершать сделки, не меняя собственника акций, что исключает необходимость уплаты налогового сбора за эту операцию.
Рисунок 2. Торговля контракта на разницу цен.
Исходя из природы CFD, их активы могут быть только биржевыми – валюты (реальные, цифровые), ценные бумаги, сырье, индексы и т. д.
Нюансы торговли контрактами на разницу цен
Подавляющее большинство признаков, свойственных инструментам форекс, присутствуют и в CFD:
Допустимо совершать число сделок, ограниченных только размером депозита.
Присутствует спред, рассчитываемый как модуль вычитания спроса из предложения (в частном случае, при их равенстве, спред равен 0).
Допустимость маржинальной торговли с кредитным плечом, позволяющим с одинаковым размером депозита за счет повышения риска сделок получать увеличенную прибыль (к тому же, понижается минимальный размер депозита, требуемого для возможности открытия позиций на контракты на разницу цен, по сравнению с тем, который необходим для непосредственной покупки актива).
Отсутствие наследования при покупке CFD прав и обязанностей, установленных для базового актива.
Заработать позволяет любая динамика цены актива (восходящая или нисходящая), спрогнозированное правильно.
Следует отметить, что на контрактах на разницу возможно возникновение проскальзывания при размещении и исполнении заявки. Однако оно особенно ощутимо при высокой волатильности, редко наблюдаемой на CFD, и поэтому для данного типа финансовых инструментов не относится к важным признаком. К тому же, торговля CFD чаще всего ведется по средне- и долгосрочным ТС (почти никогда по скальпингу), отличающихся незначительным влиянием спреда, поскольку цели, как правило, на два и более порядков превышают его.
Достоинства торговли контрактами на разницу цен CFD
Возможность реализовать торговлю всем их спектром через одну торговую платформу, по функциональности абсолютно подобную форекс-терминалу, что и реализовано на практике (контракты на разницу торгуются через МетаТрейдер, используя все его возможности технического анализа).
Рисунок 3. CFD – контракт на разницу, позволяющий торговать удаленно через интернет.
С помощью соответствующих CFD можно реализовывать хеджирование портфеля активов в любых пропорциях.
