Свечная модель Поглощение - бычья и медвежья фигура

В настоящее время трейдеры используют множество различных видов инструментов технического анализа. Они могут быть графическими (рисуют линии, гистограммы, треугольники и т. д.), числовыми (количественно оценивают показатели рынка) или рекомендательными (например, стрелочные), а могут быть и сравнительными. В последнем случае применяются различные свечные модели (поглощение, харами, флаг и т. п.) и предположение о цикличности рыночных состояний.

Они представляют собой несколько последовательных свечей (паттерн), цены которых находятся в определенной зависимости. Например, японская модель Поглощение в классическом варианте является комбинацией двух свечей, причем Open- и Close-цены второй образует канал. При этом первая свеча находится внутри него целиком или почти целиком (рис. 1). При этом типы первой и второй свечей различны (одна медвежья, другая бычья).

Рисунок 1. Медвежье (слева) и бычье (справа) Поглощение.

Модель Поглощение может состоять и более чем из двух свечей. Например, ценовой канал могут образовывать цена открытия первой и цена закрытия последней свечей, которые образуют вторую половину паттерна (все эти свечи должны иметь одинаковый тип). Первая половина паттерна должна располагаться внутри сформированного ценового канала и состоять она должна также из однотипных свечей, тип которых противоположен тем, из которых состоит вторая часть паттерна.

Фигуры бычье и медвежье Поглощение

Помимо длительности (количества входящих в состав свечей), рассматриваемый паттерн различается типом события, которое он прогнозирует:

бычье Поглощение – указывает на вероятный рост котировки (справа на рис. 1);
медвежье Поглощение – указывает на вероятное падение котировки (слева на рис. 1).

Возникает бычья модель на нисходящем тренде (на рис. 2 нисходящий тренд обозначен желтой прямой, бычье поглощение – голубым прямоугольником, а восходящий тренд – красной прямой), а медвежья – на восходящем. Поэтому бычье Поглощение начинается с медвежьих свеч, а заканчивается бычьими свечами (рис. 2). А медвежье Поглощение начинается с бычьих свеч, а завершается – медвежьими.

Рисунок 2. Японская модель Поглощение, сформированная в конце нисходящего тренда.

Относительную силу Поглощение можно определить по продолжительности и интенсивности предшествующего ему тренда – чем он был сильнее и дольше, тем вероятнее будет исполнен прогноз, предоставленный паттерном. При этом, вероятность исполнения Поглощения на непродолжительном, но сильном тренде, выше, чем на продолжительном, но слабом.

А вот если свечи модели Поглощение сформировались при боковом движении котировки, то ее лучше игнорировать, поскольку надежность такого прогноза очень низка.

Как торговать по модели Поглощение

Использовать в основе торговой стратегии только ее нерационально. Лучше всего дополнительно применять инструменты технического или фундаментального анализа. Самым простейшим случаем является дополнение паттерна уровнями сопротивления и поддержки. В этом случае покупка совершается лишь при возникновении бычьего Поглощения возле поддержки. А продавать следует лишь при возникновении медвежьего Поглощения возле сопротивления.

Рисунок 3. Модель Поглощение, образовавшаяся на восходящем движении вблизи сопротивления.

В примере на рис. 3 белая горизонталь обозначает уровень сопротивления, сформированный максимумом, отмеченном белой стрелкой. После него котировка стремительно упала, но быстро выросла и под самым сопротивлением образовала медвежью фигуру Поглощение. Сразу следом котировка начала падать.

Другим дополнительным инструментом анализа может являться пара индикаторов Bulls Power и Bear Power. В этом случае покупать следует при возникновении бычьего Поглощения с одновременным увеличение длины:

отрицательных столбцов BearsPower;
положительных столбцов BullsPower.

А продавать по медвежьему Поглощению следует лишь при его формировании во время увеличения длины:

положительных столбцов Bulls Power;
отрицательных столбцов Bears Power.

Рисунок 4. Подтверждение медвежьего Поглощения индикаторами Bears/Bulls Power.

В примере на рис. 4 показан тот же фрагмент, что и на рисунке 3 (с оставленной разметкой), но с установленными индикаторами BullsPower и BearsPower (соответственно, верхнее и нижнее подвальное окно). Следом за второй свечой модели Поглощение (этот момент отмечен голубой вертикалью) сила быков стремительно уменьшилась (столбцы BullsPower вошли в отрицательную зону), а медведей – выросла (столбцы BearsPower локализованы в отрицательной зоне и удлиняются).

Автоматизированное распознавание японской модели Поглощение

Визуальное определение начала и окончания формирования фигур свечного анализа довольно трудоемко и может быть ошибочным. Поэтому для всех паттернов были разработаны методики распознавания на основе математического аппарата, которые затем были реализованы в виде алгоритмов, очень просто переводимые на языки программирования. В результате трейдеры, использующие МетаТрейдер и некоторые другие торговые платформы, получили возможность подключать индикаторы, которые в автоматическом режиме выполняют разметку графиков котировок символами, указывающими тот или иной паттерн.

Рисунок 5. Фигуры бычьего и медвежьего поглощения, найденные с помощью CPI.

Чаще всего используются следующие индикаторы свечных моделей Поглощение – CPI и Japan. Они являются универсальными, т. е. с их помощью можно отыскивать фигуры нескольких типов (режим работы задается входными параметрами).