ОФЗ, привязанные к инфляции – как они обеспечивают инфляционную защиту сбережений

Каждому инвестору важно защитить свои вложения, и инструментов, которые могут гарантировать сохранность капитала, не так много, но они есть. Это инвестирование в недвижимость, различные фонды, покупка облигаций, вклады в банках и т.д. Эти активы почти не приносят прибыли, но вложенные средства вкладчика сохраняют. Инфляционные ОФЗ (т.е. с защитой от инфляции) являются одним из таких инструментов. Узнаем, что они из себя представляют, возможно ли по ним получить купонный доход, как их приобрести и придется ли платить за них налоги.

История

Государственные ценные бумаги выпускаются в каждой стране. Они считаются надежным инструментом инвестирования, хотя и низкоприбыльным. Для инвестора, цель которого преумножить свой капитал, подобные ЦБ интереса особого не вызывают. Зато для тех, кому важно сохранить деньги и уберечь их от инфляции, подобный способ инвестирования будет весьма кстати.

Рассмотрим, как начисляется доход. Например, прибыль по облигациям составляет 2% годовых, а инфляция в свою очередь вырастает на 3%. В этом случае инвестор получает суммированный доход в размере 5%.

Подобные облигации впервые появились в Финляндии в послевоенное время (1946г). В конце 20, начале 21 века ОФЗ, привязанные к инфляции, стали особенно популярны. Сегодня они доступны жителям любой развитой страны, будь то Америка, Россия или европейское государство.

Описание

Инфляционные ОФЗ, называемые по-другому линкерами, представляют собой облигации с индексируемым номиналом. Краткое название – ОФЗ-ИН. Бумаги гарантируют его приобретателю защиту вложенного капитала от ценового роста.

Подробную информацию можно посмотреть на официальном портале МБ (Московской биржи). Эмитентом выступает Минфин России, а организаторами размещения – лидирующие российские банковские структуры: Сбер, ВТБ, ГПБ. Банк России является Генеральным агентом по выкупу, размещению и обмену ЦБ.

Предусмотрен выпуск как среднесрочных ОФЗ со сроком исполнения от 1 до 5 лет, так и долгосрочных, срок действия которых от 5 до 30 лет.

Цена одного актива составляет 1000р. По той же цене предусмотрен минимальный показатель номинала на момент погашения.

Характеристики купона фиксируются в решении Минфина о выпуске и действительны в течение периода обращения инфляционной облигации.

На сайте Минфина размещены значения предлагаемых ЦБ на сегодня (17.07.2021).

Как видим из таблицы, доход инвестора по купонам составляет в год 2,5%. Выплачивается он один раз в 6 месяцев по конкретным числам.

Как купить

Облигации доступны на МБ (Московской бирже). Приобрести их можно через брокеров, имеющих доступ к торговой площадке. Информация по линкерам размещается на сайте лицензированных брокерских контор или банков, которым поручена реализация ОФЗ-ИН.

Чтобы купить облигацию(ии), необходимо иметь активный счет, открытый у выбранного брокера. Процесс покупки ничем не отличается от приобретения на бирже любой другой ценной бумаги.

На сайте МБ надо зайти в блок рынков, затем перейти в фондовый сектор и открыть вкладку с инструментами. Найти там ОФЗ-ИН, указать нужное количество активов и провести операцию.

Налогообложение

С начала 2021г. с полученной прибыли по облигациям, независимо от их типа, удерживается в государственную казну НДФЛ. Его размер для российских граждан – резидентов составляет 13%, для нерезидентов – 30.

Причем год выпуска ценных бумаг значения не имеет: налогообложению подлежат как новые выпуски, так и старые.

ОФЗ-ИН – это надежный инструмент, защищающий сбережения инвестора, особенно в период высокого роста инфляции. Фиксированная купонная ставка по ним гарантирует получение стабильного дохода, независимо от поведения рынка.