Брокеры и прочие финансовые организации постоянно разрабатывают новые механизмы инвестирования, предоставляющие более удобные и совершенные методы получения дохода. Один из таких механизмов имеет англоязычное название Risk Allocation Management Model и в переводе на русский язык означает «форма менеджмента с рассредоточенным риском». Чтобы воспользоваться этим механизмом, инвестор должен иметь RAMM-счет, в пределах которого и будут осуществляться вся инвестиционная деятельность.
Как и в других механизмах инвестирования, для заработка на РАММ-счете нет необходимости в наличии опыта форекс-трейдинга. Однако от инвестора требуется умение анализа статистических параметров, характеризующих RAMM-счет. В идеальном случае инвестор должен знать, каким образом рассчитываются эти параметры, их значение и взаимосвязь. Лишь в этом случае инвестиция будет приносить прибыль, а не убыток.
Как работает РАММ-счет
Иметь зарегистрированный RAMM-счет должен и трейдер, и инвестор. Однако типы счетов у них различные. С трейдерского RAMM-счета можно совершать торговые операции вручную или советниками через терминал. Синхронно с совершением торговой операции происходит генерация сигнала, прием которого другим терминалом обеспечивает копирование этой операции.
Для каждого трейдерского РАММ-счета ведется статистика, в которой указываются все параметры совершенных сделок. Именно по этим параметрам инвесторы и выбирают подходящие варианты для вложения капитала, который при этом физически остается на инвесторском счете. Происходит лишь блокирование этой суммы (т. е., инвестор не сможет ее снять или повторно инвестировать, пока будет действовать распространяющийся на нее инвестиционный договор).
Особенности инвесторских RAMM-счетов
Для каждой инвестиции допустимо задание определенного уровня убытка, при достижении которого прекращается копирование сделок, а все уже совершенные сделки закрываются. Так реализована защита от просадок, принцип действия которой аналогичен СтопЛоссу при обычном трейдинге. Следует учитывать, что такая блокировка производится лишь на определенный срок (как правило, до конца текущей торговой недели), а затем, если инвестор не предпринял никаких действий, копирование продолжается.
Размещение инвестиции приводит к созданию на инвесторском счете вспомогательного счета, на который перечисляется инвестируемая сумма. Именно на этом дополнительном счете и происходит прием сигналов автоматического копирования сделок.
Ограничений на момент фиксации прибыли инвестором нет. Фиксация сопровождается закрытием на инвесторском счете всех позиций по действующим котировкам.
Трейдерские RAMM-счета
Прибыль трейдера за генерацию прибыльных сигналов является вознаграждением, пропорциональным прибыли инвестора. А вот от убыточных сигналов трейдер прибыли не получает. Кроме того, убыточные сделки приводят только к потере им средств с собственного счета (остальные потери фиксируются на инвесторском счете). Таким образом, компенсация убытков (даже частичная) инвестора со счета управляющего трейдера не производится (впрочем, как и при других типах инвестирования).
При этом начисление прибыли на счет управляющего трейдера происходит не сразу после закрытия прибыльной позиции, а по истечению расчетного периода. Его длительность, как правило, устанавливается равной одной неделе. Т. е. в последний день торговой недели все открытые позиции автоматически закрываются, и система производит автоматическое обновление статистики по всем РАММ-счетам.
Рассмотрим в качестве примера график, изображенный на рис. 2. Из него хорошо видно, что после каждой просадки формируется положительный прибыльный импульс. При этом величина просадки составляет от 3-х до 10-и процентов. А прибыльный импульс после нее составляет от 5-и до 15-и процентов. Поэтому стратегия инвестирования в этот РАММ-счет может быть следующей:
- ожидается просадка не менее 3-х процентов;
- если такая просадка зафиксирована, то производится размещение третьей части инвестиции;
- если просадка увеличилась еще на 3%, то производится размещение еще одно трети инвестиционной суммы;
- а если произошло увеличение просадки еще на 3%, то инвестируется остаток от планируемой инвестиции.
Фиксация прибыли инвестором производится через каждые 5%. А при достижении прибыльности в 15% инвестиция закрывается до следующей просадки.
