Стратегия "Корреляция валютных пар"

Открыв графики разных валютных пар, но имеющих в своем составе одинаковые валюты, можно заметить определенную закономерность в динамике их котировок. Это происходит из-за наличия в их составе общего актива, изменение стоимости которого синхронно влияют на оба финансовых инструмента. На этом принципе построена стратегия корреляции валютных пар, предполагающая прогнозирование поведения одной из них на основе движений другой.

Различают два типа корреляции как явления:

положительную – при увеличении (уменьшении) одной из взаимозависимых величин, другая взаимозависимая величина, соответственно, увеличивается (уменьшается);
отрицательную – при уменьшении (увеличении) одной из взаимозависимых величин происходит увеличение (уменьшение) другой взаимозависимой величины.

Выражается корреляция в виде коэффициента:

при его значении около 1 наблюдается сильная положительная корреляция;
при его значении -1 наблюдается сильная отрицательная корреляция;
при его значении около 0 наблюдается отсутствие корреляции.

Рисунок 1. Положительная корреляция между EURJPY и USDJPY.

Примером положительной корреляции может служить зависимость между динамикой USDJPY и EURJPY (рис. 1). Одна из причин роста USDJPY – уменьшение спроса на йену. При такой причине будет расти и EURJPY. Поэтому положительная корреляция наблюдается у валютных пар, в которых одинаковая валюта является либо базовой, либо котируемой. При этом, если USDJPY растет за счет увеличения спроса на американский доллар, то аналогичный рост на EURJPY может и не наблюдаться.

Рисунок 2. Отрицательная корреляция между GBPJPY и EURGBP.

В качестве примера отрицательной корреляции можно привести пару EURGBP и GBPJPY (рис. 2). Падение EURGBP может быть вызвано увеличение стоимости британского фунта. Эта же причина вызывает рост GBPJPY. Поэтому отрицательная корреляция характерна для валютных пар, одинаковая валюта в одной из которых является базовой, а в другой – котируемой.

Стратегии корреляции валютных пар

Использовать свойство корреляции при торговле финансовыми инструментами можно различными способами. В частности, она позволяет подтверждать прогнозы или торговые сигналы, поступающие от индикаторов. Эта идея предполагает изменение динамики сильно зависимых активов такое же (при положительной корреляции) или противоположное (при отрицательной корреляции). При этом точной корреляции практически никогда не наблюдается, поэтому искать следует только подобные (частично схожие) изменения.

Например, если положительно коррелированный актив растет (падает) при прогнозе роста (падения) анализируемого актива, то высока вероятность, что данный прогноз правильный. Аналогично для подтверждения прогноза можно использовать и отрицательно коррелированный актив – если он падает (растет), то прогноз роста (падения) по канализируемому активу можно считать достоверным.

Основана описанная стратегия корреляции валют на задержке (запаздывании) динамики одного актива относительно динамики другого актива. Это свойство заключается в том, что начала эквивалентных движений котировки на коррелированных активах могут не совпадать по времени. Т. е., например, ценовой импульс на одном активе может возникать раньше, чем на другом. Поэтому, зафиксировав его на активе, динамика которого является опережающей, можно открыть соответствующую сделку на активе, динамика которого является запаздывающей и получить прибыль со всей амплитуды ценового импульса. А затем, точно так же, зафиксировав начало коррекции после ценового импульса (а она возникает практически всегда), сделка закрывается в самой оптимальной точке.

Рисунок 3. Пример стратегия на корреляции валют с запаздыванием (задержкой).

На рис. 3 верхний график показывает динамику котировки GBPJPY, а нижний – CADJPY. Голубая вертикаль проведена через свечу, после которой котировка GBPJPY прекратила падение на две свечи. В то же время котировка CADJPY продолжила падать. В данной ситуации из-за задержки падение GBPJPY можно сделать два вывода:

либо падение GBPJPY продолжится;
либо CADJPY вырастет.

В приведенном примере верным оказался первый вывод – котировка GBPJPY продолжила снижаться с запаздыванием.

Вариант пробойной стратегии на корреляции EURUSD и USDCHF

Практически все важные и достоверные уровни (поддержки и сопротивления) дублируются на коррелированных активах. Например, если на одном из уровней EURUSD возник максимум, то на USDCHF в этот же момент, вероятнее всего, сформируется минимум (поскольку корреляция между этими валютными парами отрицательная).

Суть стратегии корреляции EURUSD и USDCHF заключается в том, что подтверждением пробоя ключевого уровня на одной из этих валютных пар, является пробой соответствующего ключевого уровня на другой валютной паре (если он произошел, то можно открывать сделку в направлении пробоя). Если же пробой был зафиксирован лишь на одной валютной паре, то его можно считать ложным, и котировка с высокой вероятностью совершит обратное пересечение пробитого уровня.

Рисунок 4. Пояснение к стратегии корреляции EURUSD и USDCHF.

Графическое описание описанного метода приведено на рис. 4. Белыми вертикалями на графиках обозначены моменты формирования экстремумов:

на верхнем графике (пара EURUSD) максимума (он сформировал сопротивление);
на нижнем графике (пара USDCHF) минимума (он сформировал поддержку).

Кстати, именно так лучше располагать графики при торговле по стратегии корреляции валютных пар – горизонтально (так называется пункт в меню «Окно»).

Красными вертикалями на графиках обозначен момент, когда котировка на нижнем графике пробила поддержку. При этом на верхнем графике пробоя соответствующего сопротивления не было (котировка находится далеко от него). Поэтому можно сделать вывод о ложности этого пробоя. И действительно через несколько десятков свечей (за этот период котировка EURUSD два раза протестировала сопротивление – моменты тестирования показаны фиолетовыми стрелками) котировка USDCHF совершила обратное пересечение поддержки (этот момент отмечен желтой вертикалью).

А вот истинный пробой уровней на обоих валютных парах произошел в момент, отмеченный голубыми вертикалями. Именно тогда произошло одновременное пересечение котировкой EURUSD сопротивления вверх и котировкой USDCHF поддержки вниз.