Оглавление. Жми для простмотра
«Exchange Traded Fund» – это англо-американское название, обозначающее биржевой инвестиционный фонд. То есть, у этой фондовой организации акции (паи) обращаются на бирже и служат инструментом инвестиций. Фонды ETF по своей сути во многом схожи с паевыми инвестиционными фондами (сокращенно – ПИФ), однако все-таки имеют ряд отличительных черт.
Лучшим брокером для их торговли я считаю БКС. И так думают еще много инвесторов, что подтверждают рейтинги ММВБ.
Немного истории. ETF впервые появились в Северной Америке, в Канаде, в 1990 году. Затем в 1993 году первый ETF появился и в Соединенных Штатах. К настоящему времени биржевые инвестиционные фонды появились во всех развитых странах и до сих пор пользуются заслуженным авторитетом среди большинства инвесторов по всему миру. Следует отметить, что первый отечественный ETF открылся совсем недавно в 2013 году.
Биржевые индексы фондов ETF активно используются инвесторами. На втором месте по заинтересованности вкладчиков находятся фонды облигаций.
ETF фонды – что это простыми словами в сравнении с ПИФ
Доступность
- ETF: любые ценные бумаги продаются и покупаются на таких биржах, как и обычные акции. Режим биржевых торгов Т+2.
- ПИФ: активы продаются исключительно лицензированной государством управляющей компанией по единому за день курсу.
Комиссия
- ETF: комиссия составляет до 1%, но для зарубежных компаний вообще – от 0,03 % до 0,15 %;
- ПИФ: комиссия находится уже в интервале от 3 до 5% годовых.
Ввод и вывод финансовых средств
- ETF: фактически имеют место приобретение и продажа активов с учетом выплаты вкладчиком относительно приемлемого процента от торгового оборота;
- ПИФ: инвесторами выплачивается комиссия за ввод и вывод денежных средств, составляющая от 1 до 3% сделок.
Продолжительность инвестирования
- ETF: определяется самим вкладчиком, который также делает выбор времени сбыта ценных бумаг;
- ПИФ: устанавливается минимально возможный период инвестирования.
Инвестиционный портфель
- ETF: базовым является портфель, организующий фондовую биржу ETF, однако при желании также доступны фондовые индексы ММВБ, SP500 и другие;
- ПИФ: финансовые характеристики активов не всегда известны.
Доходность
- ETF: соответствует прибыльности копируемого индекса за минусом известной комиссии;
- ПИФ: имеет место обычное повторение биржевого индекса во временном диапазоне 5 лет, причем паевые фонды в 90% случаев дают меньшую прибыль, чем ETF.
Одинаковые черты инвестиционных фондов ETF и ПИФ
- если инвестор владеет ценными бумагами более 3-х лет, по федеральному закону можно вернуть налог;
- для минимизации рисков в фондовых организациях ETF и ПИФ денежные средства инвестируются в различные активы;
- инвестиции достаточно серьезно защищены посредством периодического контроля и грамотного подхода к аудиту, однако теоретическая возможность убытков на бирже присутствует в любом случае.
Общая организация работы фондов ETF
Для поддержания нужного уровня спроса на бирже реализуют эмиссию определенного объема ценных бумаг ETF.
На биржи ETF допускаются специальные компании, выполняющие функции инструмента организации продаж. Дополнительная структура занимается хранением и контролем за переходом прав на активы, а также реальностью самих активов.
Дивидендные денежные средства в ETF
Обычно дивиденды с ETF Московской биржевой площадки вкладчиками не выводятся, а инвестируются снова, присоединяясь к общей массе ценных бумаг (т. е. реинвестируются). Однако каждый конкретный вкладчик по своему усмотрению всегда может обналичить доход с актива, чья стоимость возросла.
Кстати, дивиденды на Московской бирже ETF RUSE выплачиваются в конце текущего года.
ETF и налоги
По федеральному законодательству РФ налог после продажи ETF равняется ровно 13-ти %. Если инвестиционный портфель вкладчика сохраняется в течение более чем 3 лет, то последний, соответственно, может реализовать право на сохранение своего дохода в части инвестиционного налогового вычета. Для справки: общая сумма вычета ограничена 3 миллионами рублей за календарный год. То есть, за 3 года инвестор может сократить налогооблагаемую базу на целых 9 миллионов рублей. К примеру, допустим, инвестировались средства в размере 10 миллионов рублей, тогда фактически на практике нужно будет выплатить налог только с 1 миллиона рублей. Однако на лиц, не являющихся отечественными резидентами, вышеуказанная льгота не распространяется.
Актуальность инвестирования в ETF
Сотрудничество с инвестиционными фондами ETF является отличным вариантом для основной массы вкладчиков, поскольку для них открываются заманчивые перспективы вложить свои деньги сразу в весь фондовый рынок. Особенно такой вариант актуален для начинающих вкладчиков, которые затрудняются с выбором портфеля и оцениванием потенциала финансового роста эмитента. К тому же, задачей вкладчика является синтез инвестиционного портфеля, но не вклад в одну лишь компанию.
Фонды ETF представляются отличным финансовым инструментом для очень длительного инвестирования (известный принцип «купи и держи», одним из идеологов которого является знаменитый американский финансист Уоррен Баффет).
ETF фонды и инвестиционные риски
Реальные риски инвестирования в фонды ETF лимитированы значениями понижения ценности активов, включенных в фонд. В экономической истории до сих пор не известны факты прекращения деятельности фондов ETF. Возможно, такая тенденция будет актуальна еще в течение целых десятилетий.
Минимальный размер инвестирования в ETF
Если оценочная стоимость общего инвестиционного портфеля ETF сильно возрастает, то ее делят на составляющие в целях повышения ликвидности и доступности для абсолютного большинства вкладчиков. Такое решение принял биржевой индексный инструмент FXRU ETF в ситуации, когда его цена повысилась до отметки в 7,5 тысяч рублей.
