Облигации Федерального Займа чаще держат до срока погашения. Делается это, не потому что так выгодно. А в связи с тем, что многие инвесторы, не понимают можно ли продать ОФЗ до даты погашения и чем им это может грозить.
Конечно, инвестор может реализовать облигации в любой удобный ему момент, в любой день после приобретения. Данный инструмент инвестирования имеет довольно высокую ликвидность, поэтому проблем с продажей ОФЗ не возникнет. За это не взимается неустойка или штраф. Если перед продажей были получены купонные выплаты, то они не теряются. Новые выплаты конечно при продаже инвестор не сможет получать. Продажа приводит к потере права на получение дохода от данных облигаций.
Выгодно ли продавать ОФЗ до даты погашения
Конечно, продажа ОФЗ раньше срока обусловлена рисками, но не стоит забывать и положительных сторонах такого решения.
Стоит рассмотреть вариант, если облигации продаются по цене выше закупочной. Это конечно, выгодно для инвестора, даже с учетом комиссий. Рассмотрим на примере: облигация была куплена за 990 рублей за штуку, а продана за 1050. Значит, выгода инвестора будет равна 60 рублям. В процентах — это 6% годовых. Если были выплаты по купону, то смело можно добавлять еще 6% к расчету доходности. Если приобретать их через счет ИИС, и получить налоговый вычет в размере 13%. Тогда доход вкладчика составит 12% + 13% итого 25% за одну облигацию. Делая вывод можно сказать, чтоб выгодно продать ОФЗ раньше срока погашения, важно приобрести облигацию по стоимости, ниже номинала и близко к сроку купонной выплаты. Дождавшись выплат и роста цены, выполнить продажу.
Как продать ОФЗ раньше срока без потерь
Номинальная стоимость ОФЗ составляет 1000 рублей, при купоне в 7%, мы приобретаем ее за 1050 рублей, с повышением цены можем продать ее за 1100 рублей. Дело в том, что продать или купить облигацию ровно за стоимость номинала можно только момент ее выхода на рынок. Стоимость облигаций, как и на любой товар на рынке цена может меняться.
На цену ОФЗ может влиять несколько факторов:
- с ростом ставки от Центрального банка, растет и цена ОФЗ;
- цена может быть низкой с подачи Центробанка, для увеличения спроса;
- ближе к дате погашения облигации цена может резко упасть или наоборот подскочить;
- после погашения выплаты купонов цена на облигации тоже может снизиться.
Но, приобретать ОФЗ просто увидев стоимость ниже номинала, не рекомендуется. Лучше покупать их в момент первичного размещения. А если инвестором были куплены ОФЗ-Н, то заработать на них, продав до даты погашения, не получится. Особенностью этих облигаций является, что они покупаются и продаются только за номинал.
Некоторые инвесторы могут подумать: «А если я продам ОФЗ до погашения по цене ниже номинала?»
Да действительно, такое может произойти, и цена может быть не только ниже номинала, но и ниже цены, по которой покупались облигации. Если дождаться срока погашения нет, возможности, то стоит рассчитать доходность по этой облигации. К примеру, были ли уже выплачены купонные выплаты, если были то сравнить, перекроет ли эта сумма, возможные потери в связи продажей. Тогда конечно, дохода по ОФЗ для инвестора почти не будет, но не будет и потерь. Если же купоны еще не выплачивались необходимо уточнить сроки выплат. Если срок уже приближается, единственное, что тут можно сделать дождаться их, и только потом продать облигации. В ином случае убытки гарантированы.
Как продать ОФЗ до даты погашения
Ответ на вопрос можно ли продавать ОФЗ раньше срока погашения мы получили. Теперь рассмотрим, как сделать это пошагово:
- зайти в личный кабинет на сайте брокера или в приложение брокера;
- выбрать облигации, которые необходимо продать;
- подать заявку на продажу;
- обратить внимание при подаче заявки на комиссию брокера и стоимости продажи;
- подтвердить выполнение операции;
- ждать уведомление о выполнение заявки.
В принципе это все, что должен сделать брокер. Тут важно помнить, что купонный доход получается один раз в 6 месяцев. Инвестор может использовать его по собственному усмотрению. Деньги можно вывести на банковскую карту, либо реинвестировать.
Из всего вышесказанного стало ясно, что чтоб инвестирование в ОФЗ приносило ожидаемую доходность, важно их приобрести по правильной цене. Также важно уметь их правильно продавать. А ведь статистка показывает, что это и является основной ошибкой инвесторов. Поэтому делая выбор в пользу, какой-либо ОФЗ необходимо хорошо обдумать свое решение. В облигации лучше вкладывать ту сумму, которая точно не понадобится в ближайшее время и раньше времени ОФЗ не придется продавать.
